公司动态 公司公告 往期活动

长润小知识丨ETF投资攻略:找到你的牛市入场券

2024-10-21

长润

小知识

9月24日以来,中国资产开启暴涨,资金流入方面出现历史性大变化:大量资金涌入ETF基金。据Wind数据统计,截至10月15日,全市场934只股票ETF(含跨境ETF)总规模为3.15万亿元。近期备受关注的新发ETF产品:中证A500,于上市的一个多小时内,合计成交额便突破了50亿元,当日合计成交额接近110亿元。其中国泰中证A500ETF成交额为18.2亿元,流动性居同类第一,南方中证A500ETF成交额超10 亿元,华泰柏瑞中证A500ETF、摩根中证A500ETF半日成交额突破5亿元。截止下午三点左右,10只中证A500ETF合计成交额超100亿元,国泰中证A500ETF成交额近30亿元。


在本轮行情中,不仅有大量的资深老股民选择通过ETF参与股市,一些ETF的十大持有人中更是出现不少大机构的身影。从持有人数据看,A500指数相关的ETF十大持有人中大咖云集,包括了众多知名机构,有券商、保险、私募、公募专户等。以A500指数ETF(159351)为例,其机构持有者占比高达51.93%。


那ETF是什么基金,与其他公募基金的区别在哪里?我们应该如何选择适合自己的ETF呢?


01

ETF基金  是什么基金?

1

ETF的收益模式


ETF,全称交易型开放式指数基金(Exchange Traded Fund)是一种在证券交易所交易的、基金份额可变的开放式基金。它通常跟踪特定的指数,如股票市场指数或债券指数,旨在复制该指数的表现,获得与指数一样的收益;普通公募基金的操作方式则是把钱给专业人士(基金经理),由他来选择投资一篮子股票、债券等资产,获得主动投资的收益。


2

ETF的交易模式


从交易模式来说,ETF可以与公募基金一样在交易时间内随时买卖,以每日收盘价结算,同时享有高流动性和透明度的便利;公募基金的投资能力和投资风格以基金经理的操作为主,可能获取超额收益,但较ETF基金来说,相对不稳定、可控性弱、容易产生风格漂移。


在交易成本方面,公募基金需要收取申购费、赎回费与印花税与佣金,而投资ETF基金,则无需收取申购、赎回和印花税等相关费用,只需要按照证券公司的交易费率收取交易佣金,不仅减少了ETF与指数的跟踪误差,也降低了交易成本,相较于公募基金,是一种更加适用于定投的理财方式。




02

ETF基金  的分类有哪些?

1

股票ETF

● 宽基ETF:沪深300指数ETF、中证500指数ETF、上证50ETF等。

● 行业ETF:涵盖消费、医疗、军工、科技等行业。

● 策略ETF:包括红利、低波动、成长、价值和基本面等策略。

● 主题ETF:如AI、半导体等特定主题。

股票ETF,主要跟踪股票市场或特定股票指数的表现旨在通过持有一篮子股票来复制相关指数的表现从而为投资者提供一个便捷且成本效益高的途径来实现分散投资。根据投资风格的不同,可以分为宽基类ETF、行业/主题类ETF和策略类ETF等。

特点:可以降低投资于一篮子股票的波动程度,分散投资风险。长期来看,主动基金的平均业绩很难跑赢市场基准指数,加上ETF的交易成本于普通公募,所以也适合进行定期投资。


2

债券ETF

● 利率债ETF:包括国债、地方政府债券和政策性金融债券。

● 可转债ETF:如上证转债ETF等。

● 信用债ETF:包括城投ETF、公司债ETF等。

● 短融ETF:跨市场债券短融ETF。

债券ETF是一种以债券类指数为跟踪标的的ETF,它结合了债券投资的收益特性与ETF的交易便利性,根据其投资的债券类型分为:利率债ETF、信用债ETF、可转债ETF、跨市场ETF。

特点:

可以在二级市场T+0交易,同时,根据目前债券 ETF的申购赎回规则和交收时效,部分债券ETF也可以在一级市场T+0申购赎回。相对于股票ETF来说,债券类资产提供更为稳定的现金流,且其收益率与股票类资产的收益率相关性较低;收益主要来自债券的利息支付(即票息)和债券价格的潜在升值。


3

跨境ETF

跨境ETF提供投资者参与全球主要经济体和市场的投资、多国和地区的主要股票市场,如标普500、纳斯达克100、日经225、德国DAX30、法国CAC40等。

特点:

● 市场复制:由于跨境ETF的被动性质,它能够高度准确地复制所跟踪指数或资产组合的表现,使投资者能够获取市场整体的收益。降低投资门槛:投资者无需开设海外账户也不需要大额资金,就可以进行ETF份额的交易。这使得广大中小投资者也能轻松参与全球市场投资。


● 分散风险:通过分散投资于多个国家和地区的市场,跨境ETF帮助投资者降低了特定地区或国家的风险,实现更广泛的资产配置。例如,一只跟踪全球主要市场的跨境ETF可以让投资者同时拥有美国、日本、欧洲等多个经济体的股票,从而有效分散风险。


4

商品ETF

商品ETF是指主要跟踪大宗商品价格或者其指数的ETF基金,主要品种有黄金ETF、豆粕ETF、有色金属ETF及能源ETF等。商品ETF与股票、债券的相关性较低,主要通过期货合约等衍生品实现对商品价格或指数的跟踪。

特点:

支持T+0交易,即当日买入的份额可以在当日卖出,提高了交易的灵活性,商品价格通常与通货膨胀正相关,因此商品ETF可以作为对冲通胀的工具;相比于直接投资商品或商品期货合约,商品ETF通常具有较低的投资门槛,适合普通投资者参与。


5

货币ETF

货币ETF主要投资于具有良好流动性且风险较低的金融资产,主要面向追求稳定收益和风险偏好较低的投资者。

特点:

交易成本更低,大多数不收取交易手续费,货币ETF实行的是T+0交易,也就是当个交易日买的货币ETF份额,于当个交易日内就可以卖出,而且买卖次数不受限制。在节假日期间仍然可以产生收益,因为其投资的货币市场工具不受交易所关闭的影响;主要投资于货币市场工具,如短期国债、商业票据等,通常风险较低。


03

ETF基金 对市场、个人有什么意义?

对市场: ETF增加了市场的流动性和多样性,为投资者提供了更多的投资选择。同时,ETF的普及也促进了被动投资策略的发展,降低了整体市场的交易成本。


对个人: 对于个人投资者来说,ETF提供了一种低成本、高效透明的投资工具。投资者可以通过ETF轻松实现对特定市场或资产类别的多元化投资,同时享有专业的资产管理和风险控制。



04

ETF基金 如何挑选才适合自己?


01

跟踪误差

选择跟踪误差小的ETF,确保它能够紧密跟踪标的指数的表现。

02

费用比率

考虑ETF的管理费用和其他费用,选择费用较低的产品以减少成本。

03

流动性

选择交易量大、流动性好的ETF,以便于买卖。

04

资产规模

选择资产规模较大的ETF,通常这类产品更稳定管理也更成熟。

05

标的指数

根据你的投资目标和市场观点,选择跟踪合适指数的ETF。

06

发行商

选择信誉良好、管理经验丰富的ETF发行商。

07

市场情况

分析市场趋势和经济环境,选择适合当前市场情况的ETF,切勿追高。

08

专业咨询

在做出投资决策前,可以咨询金融顾问或专业人士的意见。





综上所述,ETF是一种灵活、高效的投资工具,适合各种投资策略和目标。深入理解并精明挑选ETF产品,能够为投资者在波动的金融市场中提供额外的风险缓冲,在投资道路上把握更多宏观机遇。



扫码关注

长润君和



中国投资者网,投资者自己的网站(知权、行权、维权、调解专业服务平台):https://www.investor.org.cn

中国投资者网,投资者自己的网站
(知权、行权、维权、调解专业服务平台):https://www.investor.org.cn

合格投资者认定

敬启者:

在继续浏览本公司网站前,敬请您仔细阅读本重要提示,并将页面滚动至本页结尾“接受”或“放弃”键,根据您的具体情况选择继续浏览还是放弃。点击“接受”键,即视为您已经阅读并认定自己符合合格投资者条件,且愿意遵守本提示内容。如您不同意其中任一条款,请直接关闭本网页。

1(1)合格投资者标准。私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:净资产不低于1000 万元的单位;金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

(2)视为合格投资者的情形。社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;依法设立并在基金业协会备案的投资计划;投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;中国证监会规定的其他投资者,视为合格投资者。

投资者应当认真阅读产品法律文件,了解产品的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断产品是否与自身的风险承受能力相适应。

2、投资有风险,入市需谨慎,本司网站刊登的产品过往业绩数据并不预示其未来的表现,本司不对产品的收益状况做出任何承诺或担保,投资者应仔细阅读金融产品的合同文件等以了解其风险因素或寻求专业的投资顾问的建议。

3、本网站刊载的信息。本网站所载的各种信息和数据等仅供参考,并不构成广告或销售要约,或买入任何证券、基金或其它投资工具的建议,投资者不应依赖本网页所提供的数据做出投资决策。

本网站所载的各种信息和数据等是我司认为合法或已公开的信息,但仅代表长润君合于发布当时的分析、推测与判断,可能您在阅读时资料的准确性或完整性已发生变化。长润君合会对来源于第三方的信息、数据、资料说明出处及来源,我司并不对第三方所提供之有关资料的准确性、充足性或完整性作出任何保证,公司或其股东及雇员概不对于本网站内第三方所提供之资料的任何错误或遗漏负任何法律责任,敬请投资者审慎鉴别、判断。

进入、访问与使用本网站,以及本条款与条件受中华人民共和国法律管辖,并依照中华人民共和国法律解释。
特此提示!


拒绝

同意